ETFs verstehen

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Indexfonds: ein Fonds, der einen ganzen Markt abbildet und wie eine Aktie an der Börse gehandelt wird. Mit einem einzigen Kauf beteiligst du dich an hunderten oder tausenden Unternehmen gleichzeitig — breit gestreut und zu niedrigen Kosten. Genau das macht ETFs zum beliebtesten Werkzeug für den langfristigen Vermögensaufbau. Diese Themenwelt zeigt, wie sie funktionieren, worauf du bei der Auswahl achtest und wie du einen ETF-Sparplan aufsetzt.

Was einen ETF ausmacht

Vier Eigenschaften stecken hinter jedem ETF:

• Passiv: Ein ETF bildet einen Index nach, etwa den MSCI World. Statt dass ein Fondsmanager einzelne Aktien auswählt, kauft der Fonds die Titel des Index. Das senkt die Kosten deutlich.
• Breit gestreut: Ein weltweiter ETF enthält Anteile an tausenden Unternehmen aus vielen Ländern. Fällt eine einzelne Firma aus, trifft dich das kaum.
• Günstig: Die laufenden Kosten liegen bei breiten ETFs oft zwischen 0,1 und 0,25 % pro Jahr — ein Bruchteil dessen, was aktiv gemanagte Fonds verlangen.
• Geschützt: ETFs sind Sondervermögen. Geht der Anbieter pleite, bleibt dein Geld dein Eigentum und fällt nicht in die Insolvenzmasse.

Ein Beispiel: Der MSCI World bündelt rund 1.400 große und mittelgroße Unternehmen aus etwa 23 Industrieländern. Ein ETF darauf kauft diese Titel im Verhältnis ihrer Größe. Du kümmerst dich um nichts und hältst trotzdem ein weltweit gestreutes Depot.

Die wichtigsten Entscheidungen

Bevor du einen ETF kaufst, klärst du ein paar Fragen. Für die meisten laufen die Antworten am Ende auf einen einzigen breiten, günstigen ETF hinaus — es ist weniger kompliziert, als es zunächst klingt. Die vier folgenden Artikel gehen die Fragen der Reihe nach durch:

• Was ist ein ETF? — die Grundidee im Detail.
• Thesaurierend oder ausschüttend? — ob Erträge wieder angelegt oder ausgezahlt werden.
• TER & Kosten — welche Gebühren anfallen und wie du sie vergleichst.
• Physische vs. synthetische Replikation — wie ein ETF seinen Index nachbildet.

So startest du mit ETFs

Der Weg zum ersten ETF ist kürzer, als viele denken:

1. Eröffne ein Depot bei einem Broker.
2. Wähle einen breit gestreuten Welt-ETF als Basis.
3. Richte einen ETF-Sparplan ein, der monatlich automatisch investiert.
4. Bleib dabei und lass den Zinseszins über die Jahre wirken.

Als Basis eignet sich ein Index, der die ganze Welt abdeckt. Der MSCI World enthält die Industrieländer; wer auch Schwellenländer wie China oder Indien mitnehmen will, greift zu einem noch breiteren Index wie dem FTSE All-World. Ein solches Basisinvestment reicht vielen Anlegern für den Anfang völlig aus.

Du kannst einen ETF einmalig kaufen oder per Sparplan Monat für Monat. Der Sparplan läuft automatisch, sodass du nicht auf den perfekten Einstiegszeitpunkt spekulieren musst. Ein breiter ETF übernimmt dabei die Diversifikation für dich, ohne dass du einzelne Aktien auswählst. Wie sich deine Sparrate über die Zeit entwickelt, kannst du im ETF-Sparplan-Rechner durchspielen.