Der Zinseszinseffekt
Wie Zinsen auf Zinsen den Vermögensaufbau über die Zeit beschleunigen.
Zuletzt aktualisiert am 9. Juli 2026
Der Zinseszinseffekt beschreibt, was passiert, wenn du deine Erträge nicht ausgibst, sondern wieder anlegst. Dann werfen nicht nur dein ursprüngliches Kapital Erträge ab, sondern auch die bereits gutgeschriebenen Zinsen. Dein Vermögen wächst dadurch nicht gleichmäßig, sondern mit der Zeit immer schneller: Die Basis, auf die Erträge anfallen, wird mit jedem Jahr größer.
Ein Beispiel zeigt die Wucht
Angenommen, du legst einmalig 10.000 € an und erzielst 6 % Rendite pro Jahr — eine Annahme, keine Garantie. Nach 30 Jahren sind daraus rund 57.400 € geworden. Ohne Zinseszins, wenn die Zinsen also jedes Jahr nur auf den Startbetrag gezahlt würden, kämst du auf 28.000 €. Die Differenz von fast 30.000 € ist allein der Zinseszinseffekt. Eigene Szenarien kannst du im Zinseszins-Rechner durchspielen.
Zeit ist der wichtigste Hebel
Weil der Effekt sich aufschaukelt, zählt jedes zusätzliche Jahr überproportional. Legst du dieselben 10.000 € nicht 30, sondern 40 Jahre an, wächst der Betrag bei 6 % auf rund 102.900 € — fast das Doppelte, allein durch zehn Jahre mehr Zeit. Wer früh anfängt, braucht deshalb weniger Einsatz als jemand, der später mit größeren Beträgen aufholen will.
Das gilt nicht nur für eine Einmalanlage. Auch beim monatlichen Sparplan wirft jede eingezahlte Rate ab ihrem Einzahlungszeitpunkt eigene Erträge ab, die sich wiederum verzinsen. Deshalb summieren sich selbst kleine, aber früh begonnene Sparraten über die Jahrzehnte zu beträchtlichen Beträgen.
Was den Effekt bremst
Drei Faktoren schmälern den Zinseszins:
- Kosten: Hohe Gebühren und Fondskosten drücken die Rendite jedes Jahr und damit auch den Zinseszins auf diese Rendite.
- Steuern: Auf Kapitalerträge fällt in Deutschland Abgeltungssteuer an. Wer Erträge im Depot lässt, statt sie zu entnehmen, nutzt den Effekt länger.
- Inflation: Sie mindert die reale Kaufkraft deines Endbetrags. Rechne bei langen Zeiträumen deshalb auch real, nicht nur nominal.
Am wichtigsten ist, Erträge konsequent wieder anzulegen, statt sie zu entnehmen — nur so entsteht der Effekt überhaupt.
Passende Rechner
Rechne das Gelernte direkt selbst durch.
Häufige Fragen
Wie wird der Zinseszins berechnet?
Für eine einmalige Anlage gilt: Endkapital = Startbetrag × (1 + Zinssatz)^Jahre. Bei 10.000 € und 6 % über 30 Jahre also 10.000 × 1,06^30 ≈ 57.400 €. Den Rechenweg nimmt dir der Zinseszins-Rechner ab.
Warum ist es so wichtig, früh anzufangen?
Der Zinseszins wirkt exponentiell: Die letzten Jahre bringen absolut den größten Zuwachs, weil dann das meiste Kapital vorhanden ist. Wer zehn Jahre früher startet, verschafft dem Effekt genau diese besonders wertvollen zusätzlichen Jahre.
Keine Anlageberatung. Dieser Beitrag dient ausschließlich der Information und ersetzt keine individuelle Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Anlageentscheidungen triffst du eigenverantwortlich. Investieren birgt Risiken bis zum Verlust des eingesetzten Kapitals.