Die 4%-Regel

Wie viel du jährlich entnehmen kannst, ohne dein Kapital aufzuzehren.

Zuletzt aktualisiert am 9. Juli 2026

Die 4%-Regel ist eine Faustformel für den Ruhestand: Entnimmst du im ersten Jahr 4 Prozent deines Vermögens und passt diesen Betrag danach nur an die Inflation an, reicht das Geld mit hoher Wahrscheinlichkeit über 30 Jahre. Sie liefert eine schnelle Antwort auf die Frage, wie viel Kapital du fürs Alter brauchst.

Woher die Regel stammt

Die Regel geht auf die Trinity-Studie aus den 1990er-Jahren zurück. Die Forscher prüften an historischen US-Kursdaten, welche Entnahmequote ein Portfolio aus Aktien und Anleihen über 30 Jahre durchhält. Das Ergebnis: Eine anfängliche Entnahme von 4 Prozent, jährlich um die Inflation erhöht, überstand fast alle untersuchten Zeiträume, ohne dass das Geld ausging.

Wie du sie anwendest

Die Rechnung läuft in beide Richtungen. Kennst du dein Vermögen, ergeben sich 4 Prozent davon als jährliches Budget. Kennst du deinen Bedarf, brauchst du das 25-Fache als Kapital — der Faktor 25 ist der Kehrwert von 4 Prozent. Zwei Beispiele:

500.000 Euro Vermögen: rund 20.000 Euro pro Jahr, also etwa 1.667 Euro im Monat.
30.000 Euro Jahresbedarf: rund 750.000 Euro nötiges Kapital.

Wo die Regel an Grenzen stößt

Die 4%-Regel ist eine Faustformel, keine Garantie. Sie beruht auf US-Daten der Vergangenheit und unterstellt einen hohen Aktienanteil. Drei Punkte solltest du bedenken: Ein Ruhestand kann heute länger als 30 Jahre dauern. Fallen die Kurse gleich zu Beginn stark, greift das Reihenfolgerisiko. Und deutsche Steuern und Kosten mindern die Nettoentnahme. In vorsichtigen Szenarien wird deshalb oft mit 3 bis 3,5 Prozent gerechnet.

Selbst durchrechnen

Statt starr auf 4 Prozent zu setzen, spielst du deine eigenen Werte besser durch: Wie lange trägt dein Kapital bei welcher Entnahme und welcher Rendite? Das zeigt der Entnahme-Rechner. Wie du das nötige Kapital überhaupt ansparst, klärt der Blick auf die private Vorsorge.

Passende Rechner

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Häufige Fragen

Kann ich mich auf die 4%-Regel verlassen?

Sieh sie als grobe Orientierung, nicht als Garantie. Die Regel stammt aus historischen US-Daten und unterstellt einen hohen Aktienanteil über 30 Jahre. Bei einem längeren Ruhestand, niedrigeren Renditen oder einem Crash zu Beginn kann eine niedrigere Entnahmequote sinnvoller sein.

Wie viel Kapital brauche ich nach der 4%-Regel?

Das 25-Fache deiner jährlichen Ausgaben. Wer 24.000 Euro im Jahr aus dem Depot braucht, benötigt rund 600.000 Euro. Der Faktor 25 ist einfach der Kehrwert von 4 Prozent.